はじめに
みなさんこんにちは。「はじめてとうし」運営者の「じろう」です。前回から始まっている、「投資を始める前に読む」シリーズの第３弾です。まだ読んでいない方は、STEP1から順に、読み進めてみてください！
今回紹介させていただくのは、「リスクとリターン」についてです。投資には、リスクとリターンが常に存在します。これらの言葉は聞いたことがあるかもしれませんが、投資におけるリスクとは「不確実性」、リターンは「見込める利益」を指します。これらを正しく理解することで、自分に合った投資スタイルを確立することができます。
投資のリスクについて
投資のリスクとは、「不確実性」のことです。もう少し嚙み砕いて言えば、「投資したお金が大幅に増減する可能性」とも言えます。リスクの種類には、以下の3種類が考えられます。
市場リスクとは、金利や為替の変動による損失を指します。各国の経済状況や、政治不安、金融政策の変化などにより、金利や為替は変動します。最近の例でいえば、アメリカでトランプ大統領が再任したことにより、経済政策に変化が表れ、為替や株価に影響が及んでいます。
信用リスクとは、投資先の破綻・財政難による債務不履行が引き起こす損失を指します。債務不履行とは、約束していた支払いが滞ることで、2008年に発生したリーマンショックは最たる例です。
流動性リスクとは、保有する資産が売りたい時に売れず、現金化が困難になるリスクを指します。株式投資では、ネガティブなニュースが報じられると、売りたい人が殺到し、数日間注文が成立しないということもあります。
これらのリスクを踏まえて、前回紹介した投資商品の中から自分に合ったものを考えなければいけません。
投資のリターンについて
リターンには主に2種類の意味があります。
インカムゲインとは、保有中の商品から自動的に入る収入のことで、株を保有することで得られる配当金や、賃貸住宅の家賃収入などがあります。キャピタルゲインとは、売買による差で得られる利益のことです。
一般的に、インカムゲインは受け取る額は小さくなりますが、安定して継続した収入が得られます。逆に、キャピタルゲインは、短期間でも大きな額を得られる可能性がありますが、同時に損失の可能性もあります。
とうちゃんちょっとずつでも、定期的にお金が入ってくる方が嬉しい
じろう自由に使えるお金があるから、多く増えるチャンスに投資したい
このように、自分がどのようなスタイルで投資をするか決まっていれば、どちらのリターンを重視していくかが決められます。「株式投資」という同じ種類の中でも、「インカムゲイン」が見込める企業や、「キャピタルゲイン」を見込める企業がそれぞれあるので、株を選ぶ時に候補を絞り込みやすくなります。
リスクとリターンの関係
一般的に「リスクが高いほど、期待できるリターンも大きい」という関係があります。表にするとわかりやすいので、代表的な商品をまとめて作ってみました。
とうちゃん株をやりたいんだけど、この表を見るとリスクが大きくて心配だな…。
師匠株を買うにしても、買い方や選ぶ商品によってリスクは抑えられるよ。
１つの商品に所持金を全て使う！なんてことはやってはいけないよ。
ローリスク・ハイリターンの範囲に「危険マーク」を付けておきましたが、投資の世界でこのような特徴を持つ商品はありません。もしそのような宣伝をされる場合は、詐欺・違法商品の可能性が高いので、十分に注意してください。
1. 自分のリスク許容度を理解する
メンタル・性格・資金力を考え、どの程度の損失には耐えられるか？
2. 分散投資でリスクを抑える
リスク・リターンがバランスよくなるように、投資先を分散させる。投資の種類を分散したり、商品を分散したり、考え方は様々なので、また改めて「分散投資」については記事にまとめていきます。
3.投資対象の特徴をよく理解する
自分のスタイルが決まったら、それに合った投資先を選ぶ必要があります。「投資商品の種類７選」という記事を読み、投資対象の特徴をよく理解してください。
まとめ
今回はリスクとリターンの関係について、紹介させていただきました。投資を始める前に、自分に合った投資スタイルを見つけられるよう、一緒に学んでいきましょう。
コメント