【新NISA制度深堀り！】2つの投資枠と「枠の復活」をマスターしよう！

2026年2月18日

とうちゃん

前回教えてもらった投資枠のところがわかりにくかったな。

じろう

ここは確かに複雑な部分だね。あらためて解説しよう！

前回の授業では、新NISAが「利益に税金がかからない特別な箱」であることを学びました。（まだ読んでいない方は、まずはこちらからチェックしてみてくださいね！）」

1時間目：箱の中にある「2つの部屋」の正体

新NISAという大きな箱は、2つの部屋に分かれていましたね。購入できる商品・金額の上限額が違いました。改めて説明しておきましょう。もう大丈夫！という方はとばしてくださいね。

① つみたて投資枠（コツコツ専用の部屋）

年間上限： 120万円
中身： 金融庁が認めた「低コストで長期向き」の投資信託のみ。
特徴： 厳しい基準をクリアした商品しかないので、変な商品をつかまされる心配がありません。

② 成長投資枠（自由な部屋）

年間上限： 240万円（生涯合計では1,200万円まで）
中身： 好きな会社の株、投資信託、ETFなど幅広く選べます。
特徴： つみたて枠より自由度が高いですが、その分「自分で選ぶ力」が少し必要になります。

教員・公務員ならこうする

毎日忙しく、値動きなんて見ていられない！そんな人は、まずは「つみたて投資枠」だけで十分です！設定だけ済ませて、あとは放置。毎月決まった給料が入ってくる職業なので、設定もしやすいですよね。成長投資枠は「ボーナスで少し株を買ってみたい」と思った時に使う、おまけの部屋と考えてみるといいかもしれません！

2時間目：新NISAの目玉「枠の復活」を徹底解説

上限があるとは言いましたが、「一度使った枠は、それでおしまい」という訳ではありません。「売れば、その分の枠が翌年に空く（復活する）」のです。

スーパーで買い物カゴをもっているとイメージしてみてください。商品を購入していく(＝投資をする)と、カゴがどんどん埋まっていきます。仮にいっぱいになったとしても、何かを棚に戻せば(＝売却する)またカゴに入れることができますね。

このように、限られた箱ではありますが、商品を出し入れすれば何度も繰り返し使えるということです。ただし、枠がリセットされるのは年が変わる１月１日です。2025年のうちに売却してスペースが空いたとしても、そこにまた新しい商品を入れることができるのは2026年になってからです。枠をフルで活用したい人は、売買のタイミングを計画的に考えるとよいでしょう。

3時間目：【最重要】枠の計算は「買った時の値段」

ここが一番間違いやすいポイントです。復活する枠の金額は、売った時の値段ではなく「買った時の値段（簿価：ぼか）」で計算されます。

・値上がりした場合：100万円で買った株が200万円になった時に売却！手元には200万円入りますが、復活する枠は「100万円分」だけ。
・値下がりした場合：100万円で買った株が50万円の時に泣く泣く売却……。この場合、復活する枠は「100万円分」。

つまり、「いくらで買ったか（元本）」が管理の基準になります。極端な例ですが、仮に100万円で購入した株が急上昇して１億円になったとしても、使っているNISAの枠は100万円分だけです。値上がりして得をした時ほど、枠が効率的に復活しますし、その資金で新たな投資にチャレンジしやすくなります。

4時間目：なぜ「枠の復活」が私たちの人生を救うのか？

もしかしたら、「一度買ったら一生持っておくから、復活なんて関係ないよ」と思う人もいるかもしれません。しかし、人生には「予定外の出費」がつきものです。

ライフイベント： 結婚、出産、住宅購入、子供の進学。
もしもの時： 病気や怪我、急な介護。

もし枠が復活しなければ、「NISAの枠がもったいないから、売るのを我慢しよう…」と、お金を増やすことが目的になりすぎて、生活が苦しくなる本末転倒なことが起きたかもしれません。

でも新NISA制度なら枠が復活するので、「今は必要だから一旦売って、余裕ができたらまた買い直そう」という柔軟な選択ができます。人生のイベントが多い年齢層にとって、この「やり直しができる安心感」は最大のメリットと言えるでしょう。

5時間目：【落とし穴】注意すべき「2つのルール」

最後によくある間違いを確認しておきましょう。繰り返しになりますが改めて。

復活するのは「翌年」から！今日売って、枠が空いたとしても、またすぐに買うことはできません。売った枠が復活して使えるようになるのは「翌年の1月1日」です。
年間上限（360万円）は変わらない！枠が1,000万円分復活したとしても、1年間に投資できるのは「つみたて120万＋成長240万＝360万」という上限のままです。一気に枠を埋め直すことはできません。